Николай _
95
All posts from Николай _
Николай _ in Mikola – последний из комонян,

Российский рынок акций, анализ, прогноз на неделю 25.04-29.04.2011

 

На прошлой неделе рынок продолжил пополнять копилку годовых рекордов. В понедельник 18.04 было зафиксировано максимальное дневное снижение индекса в 2011 году, которое составило 3,7 %. Однако, значение 1707 пунктов, зафиксированное на закрытии понедельника, оказалось минимальным недельным значением. Ужа к концу среды индекс вернул потери и показал недельный максимум на уровне 1799 пунктов. Закрытие недели составило 1794 пункта, что на 0,8 % выше открытия недели. Таким образом, крах, которого многие испугались в понедельник, пока откладывается.

Несмотря на общий рост индекса, более половины наиболее ликвидных бумаг не смогли восстановить потери. Аутсайдерами недели оказались, в частности, акции ОАО «Полиметалл» (-9,3 %) и ОАО « ПИК» (-5,12 %). Голубые фишки, в среднем чувствовали себя гораздо лучше бумаг второго эшелона, показав средний рост на 1,5 % против среднего снижения второго эшелона на 0,73 %. В лидерах роста отметились бумаги ОАО «Полюсзолото» (+7,3 %), ОАО «Газпромнефть» (+6,5 %) и ОАО «Татнефть» (+5,4 %). Такой результат может говорить о том, что резкое падение понедельника было использовано крупными игроками для закупки портфелей подешевевшими высоколиквидными бумагами.

Распределение доходностей имеет один пик в области небольших ростов, что говорит о равномерных ожиданиях, которые связаны с ситуацией на рынке в целом. 

 

Падение понедельника не изменило и среднесрочной растущей регрессионной модели. Индекс коснулся нижней статистической границы модели, развернулся вверх и вышел из области сопротивлений.

 

Такой результат позволяет надеяться на продолжение роста. Позитивные настроения подтверждает большое количество сигналов на достижение новых максимумов, которые зафиксированы в Русгидро, Сургутнефтегазе, Ростелекоме, ЧМК, ММК, Роснефти, НЛМК, ФСК ЕЭС, Северстали, Системе, Уралкалии, Иркутскэнерго, ТМК, Газпроме, Акроне, Татнефти, Газпромнефти и Полюсзолоте.

            Сигналов на достижение новых минимумов совсем немного: ИнтерРАО, Аэрофлот, Транснефть, ЛУКойл.

Такое положение позволяет достаточно уверенно ожидать обновления индексом максимумов прошлой недели.

Среднесрочная позиция по портфелю остается длинной на 40 – 60 % портфеля. При продолжении роста ее можно увеличивать до 80 – 100 %, поскольку целью роста рынка станет верхняя зона статистических сопротивлений, которая сейчас расположена в области 1910 – 1940 пунктов по индексу ММВБ. Список бумаг, составляющих на текущий момент основу среднесрочных длинных позиций:

 

Газпром

ГМК Норникель

Новатэк

Роснефть

Газпромнефть

Татнефть

Русгидро

МТС

Полюсзолото

ОГК-2

ОГК-6

Сбербанк

Уралкалий