oTerGeRo Кирилл
10
All posts from oTerGeRo Кирилл
oTerGeRo Кирилл in oTerGeRo Кирилл,

ОАО "МТС"

ОАО "МТС"

Буду краток:

С Тех. точки зрения, цена находится у нижней границы восходящего канала.  Поэтому есть смысл взять эту бумагу с маленьким стопом.  Первой целью является предыдущий хай 276,8 рублей, дальше  312 рублей, что соответствует 161,8% от падения 15.04.10 года. Третью целью является 374,6 рублей , что соответствует 261,8% от падения 15.04.10 , а так же не закрытый геп в 2008 году.

 

 

 

Из последних интересных статей:

МТС: потенциал роста сокращается, но не исчерпан

Вслед за объявлением результатов голосования акционеров МТС и Комстара по вопросу об их слиянии мы провели переоценку справедливой стоимости крупнейшего российского оператора связи. В нашей модели мы также отразили фактическое прекращение деятельности МТС в Туркменистане и ее последние операционные и финансовые результаты, подготовленные по состоянию на конец 3 квартала 2010 г.

Мы понизили наши операционные прогнозы деятельности МТС вслед за выходом неубедительных фактических показателей. Операционные результаты МТС за первые 9 месяцев 2010 г. оказались в целом хуже наших ожиданий. В условиях насыщения российского рынка сотовой связи (в частности, принимая во внимание номинальное падение уровня проникновения в октябре на 0,7 п.п.) мы пересмотрели наши прогнозы по росту абонентской базы компании в разбивке по регионам, а также соответствующие им показатели ARPU. В частности, мы понизили наши операционные и финансовые прогнозы по России, на которую приходится свыше 60% консолидированной выручки компании.

Из нашей модели оценки мы исключили туркменский бизнес, которого лишилась компания. Аннулирование властями Туркменистана лицензии дочерней компании МТС на оказание услуг связи фактически означает прекращение деятельности МТС в этой стране. Вне зависимости от природы конфликта, косвенные признаки позволяют нам сделать предположение о том, что компания может больше не вернуться в страну, а ее бизнес здесь можно считать утерянным. Это, на наш взгляд, заметно снижает справедливую стоимость капитала компании. Придерживаясь консервативного подхода к оценке, мы исключили туркменский бизнес МТС из нашей DCF-модели.

В нашу оценку МТС мы включили Комстар.a>trong> 23 декабря на внеочередных общих собраниях акционеров МТС и Комстар-ОТС была одобрена реорганизация компаний путем присоединения Комстара к МТС. В связи с этим мы пересмотрели нашу модель оценки МТС, включив в нее Комстар. Изменение масштабов бизнеса компании, ее организационной структуры, а также общего количества акций, явились одними из основных факторов, повлиявших на результаты переоценки нами справедливой стоимости ее акционерного капитала.

Согласно нашим расчетам, справедливая цена одной обыкновенной акции МТС на конец 2011 г., определенная методом дисконтирования свободных денежных потоков, составила $12,5. При текущих котировках бумаги это соответствует потенциалу роста в 47% и рекомендации "Покупать". Справедливая стоимость одной депозитарной расписки компании с обращением на Нью-Йоркской фондовой бирже составила $25, подразумевая потенциал роста в 23% и рекомендацию "Покупать".

Компания:  ОАО "Мобильные ТелеСистемы"

 

Из последних новостей:

Fitch Ratings накануне заявило, что на рейтинги ОАО "Мобильные ТелеСистемы" /МТСС/ ( MTSS    ) и рейтинги долговых инструментов компании вряд ли повлияет судебное решение против Mobile TeleSystems Finance S.A. /далее – "MTS Finance"/. МТС имеет следующие рейтинги: долгосрочные рейтинги дефолта эмитента /"РДЭ"/ в иностранной и национальной валюте "BB+", прогноз "Позитивный", краткосрочный РДЭ "B" и национальный долгосрочный рейтинг "AA/rus/", прогноз "Позитивный", говорится в сообщении Fitch.

Подробнее можно почитать на Интерфаксе (сегодняшняя новость)

 

Фендаментальный анализ:

 

так же можно выделить, что компания платит относительно неплохие дивиденды.

 

  Полное наименование:    
  Открытое акционерное общество "Мобильные ТелеСистемы"    
  Место нахождения эмитента:    
  109147, РФ, г. Москва, ул. Марксистская, д. 4    
  Адрес сайта:    
  http://www.mts.ru    
                 
    2005 2006 2007 2008 2009    
                 
  Количество ОА, млрд. шт. 1,99 1,99 1,99 1,99 1,99    
  Р (цена акции на 31.12) 193,50 227,69 376,82 111,66 220,98    
                 
  Основные показатели балансового отчета          
                 
  Капитал, млрд. руб. 98,82 117,65 163,29 121,65 132,09    
                 
  Основные показатели отчета о прибылях и убытках          
                 
  Выручка, млрд. руб. 148,27 188,61 247,57 305,29 294,71    
  Чистая прибыль, млрд. руб. 33,79 37,37 62,15 57,91 30,13    
                 
  Основные показатели количественного анализа          
                 
  EPS 16,98 18,78 31,23 29,10 15,14    
  B 49,66 59,12 82,06 61,13 66,38    
  S 74,51 94,78 124,41 153,41 148,10    
  Р/E 11,40 12,12 12,07 3,84 14,60    
  P/B 3,90 3,85 4,59 1,83 3,33    
  P/S 2,60 2,40 3,03 0,73 1,49    
                 
                 
             

 

 

 

Годовые прогнозы с РБК:

 

Так же из последних новостей:

 

26.01.11 S&P поместило кредитный рейтинг МТС на уровне BB в список CreditWatch с возможностью понижения
26.01.11 Fitch: Судебный проигрыш MTS Finance в лондонском арбитраже, скорее всего, не повлияет на рейтинги МТС
26.01.11 Консолидированная абонентская база МТС за декабрь 2010г. выросла на 1,7% - до 103,35 млн пользователей
25.01.11 Moody's поместило рейтинги МТС в список на пересмотр с возможностью понижения
24.01.11 Роскомнадзор по Республике Коми выявил нарушения в деятельности МТС и "МегаФона"
24.01.11 МТС в 2011г. обеспечит покрытие сети 3G на всех станциях метро в Петербурге